5月经济数据整体不强。一直以来,支撑疫后经济的出口与地产两个分项,动力出现了趋弱信号。在复苏基础不牢固的阶段,经济开始出现动力减弱的信号,核心拖累因素集中在金融(社融收缩)、地产(地产投资)。与此同时,不均衡复苏在制造业投资和消费弱修复的状态下,开始走向均衡。
平均收益率2.35%,嘉数资产夺冠
以美林时钟规律,当前大宗商品的投资性价比大于股票,股票中周期类股票要强于成长类股票。现实中,美林时钟并不会简单按照经典的经济周期进行轮动,有时,时钟会向后移动或者向前跳过一个阶段。尤其在中国,强有力的国家宏观调控,会加快整个周期的轮动。
据私募排排网数据显示,2023年5月份纳入排名的宏观策略产品共434只,月度平均收益率2.35%,首尾收益率差78.96%。从正收益方面看,正收益占比为67.13%。
嘉数资产旗下“嘉数平衡六号”是2023年5月宏观策略组的冠军。嘉数资产根据宏观经济分析和整体市场估值水平的变化自上而下的进行资产配置,在降低市场风险的同时追求更高收益。
2023年5月宏观策略的亚军是中安汇富旗下产品“中安汇富莲花山进取14号”。中安汇富成立时间超过6年,目前管理9只基金,管理规模在10~20亿,覆盖了1个主要投资策略,其中主要以宏观策略为主。中安汇富宏观对冲基金定位于大类视角下,寻求资产基本面驱动的贝塔机会;通过对贝塔的追逐,使得合适资产得到合适的价格,合适的价格带来合适的供求,从而优化资源配置。
芬德资本管理的“芬德指数趋势多空1号”是2023年5月宏观策略产品的季军。目前芬德资本团队投研操作实力较强,公司的核心优势在于持续保持精准的“择时”+理性的“择股”相结合的策略,综合了各类策略的优点,进可攻,退可守。团队形成了“宏观周期-行业周期-个股低估价值发现”的自上而下研究操作策略。
贝熙投资、玮达资本、宁水资本、合治投资、泓湖投资、乐正资本、华美国际投资旗下产品在5月表现突出,在整个宏观策略组的竞争中位列第4到10名。
2023年5月宏观策略对冲基金收益前十排行榜
序号
产品名称
投资顾问
基金经理
累计净值
月收益率(%)
净值日期
1
嘉数平衡六号
嘉数资产
徐根旺
1.73
54.60
2023-05-28
2
中安汇富莲花山进取14号
中安汇富
戴春平
1.82
41.20
2023-05-31
3
芬德指数趋势多空1号
芬德资本
陈杰城
1.39
25.20
2023-05-28
4
贝熙稳健1号
贝熙投资
闵佳伟
1.12
21.07
2023-05-28
5
玮达全天候对冲价值元厚1号
玮达资本
黄龙沣
0.86
18.56
2023-05-31
6
宁水高频量化1号
宁水资本
范予泽
1.08
16.85
2023-05-28
7
合治倍熠一号
合治投资
2.71
16.28
2023-05-28
8
泓湖稳宏
泓湖投资
梁文涛
3.42
13.47
2023-05-28
9
乐正鼎盛
乐正资本
王江平
5.34
12.67
2023-05-28
10
华美安广宏观对冲基金
华美国际投资
张维
1.13
12.62
2023-05-28
数据来源:私募排排网数据中心,取距离5月底最近一天公布的净值参与排名若同一家私募多只产品上榜,仅取收益最高产品纳入前十榜单统计