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保险资管2023年业绩大比拼：泰康资产最会赚钱 9家机构营收有所下滑
1评论2023-05-08 14:23:27来源：财联社
保险资管公司2023年年报已披露完毕。据财联社记者统计，除了大家资产外，31家保险资管公司在2023年累计揽入营收366.01亿元，揽入净利润151.74亿元，分别同比下降0.58%和12.26%。
保险资管公司的营收主要来自于资产管理费，多家保险资管2023年管理费收入有所下滑，也表现在了营业收入上。有9家保险资管机构营业收入较2023年有所下滑。业内分析师指出，保险资管资金多来源于体系内险资，第三方资管业务尚有很大发展空间。
9家保险资管机构营收有所下滑
保险资管机构在2023年有所扩容。其中国华兴益资产、安联保险资产、人保资本资产、太平资本资产分别于2023年5月18日、8月8日、10月14日、11月15日成立。
总体来看， 31家保险资管机构在2023年总计揽入了366.01亿元营收，较2023年同比微降了0.58%。从排名上看，2023年营收前三甲分别为泰康资产、平安资产、国寿投资资产。2023年营收前三甲则为泰康资产、国寿资产以及国寿投资资产。
与2023年仅3家保险资管公司营收增速出现同比下降不同，今年有9家保险资管公司营收增速同比下滑，不乏头部机构。其中，泰康资产、国寿投资资产、平安资产、阳光资产、中再资产、民生通惠资产、合众资产、中英益利资产以及永诚保险资产营收增速分别同比下降21.78%、2.45%、18.76%、9.79%、55.69%、36.32%、22.27%、19.15%以及63.04%。
保险资管公司的营业收入主要来自于资产管理费。以泰康资产和国寿资产为例，2023年资产管理费收入分别占营收比重达到90%和89.6%。但与2023年相比，多家保险资管2023年管理费收入有所下滑，其中泰康资产管理费收入较2023年同比下降21%，平安资管下降11%。
资产管理费收入，主要来源于受托资金的管理费收入以及发行资管产品的管理费收入。其中，受托资金主要是母公司险资，以及各类养老金、银行理财等第三方资金；发行的资管产品则包括债权投资计划、股权投资计划、组合类产品等。因此，受托资金和发行资管产品越多、投资业绩越好，管理费收入越高。
净利润方面，31家保险资管公司在2023年共计揽入151.47亿元净利润，较2023年下降了12.26%。有3家保险资管公司出现亏损，太平资本资产、永诚保险资产以及安联保险资产2023年净利润分别亏损463万元、2577万元，以及4108万元。
有业内专家对财联社记者表示，管理费收入与管理资产规模和管理费率都有关系。管理费率方面，这些年保险资管在费用结构上也有变化，和管理能力相关的超额管理费比重不断增加。但由于业绩没达标不能提取管理费，也造成了一些保险资管机构的管理规模在增加，但是收入和利润都有所下滑。
大小机构分化明显第三方资管业务仍有扩展空间
头部平台的赚钱能力依旧显著。营收前11家保险资管公司营收总规模达到了310.6亿元，占整体营收比重达到了84.86%。
营收规模超过10亿元的有11家，分别为泰康资产、国寿资产、国寿投资资产、平安资产、太平资产、太保资产、新华资产、华泰资产、阳光资产、人保资产以及建信资产。虽然2023年营收增速有所下降，但泰康资产营收规模已连续稳居第一。
保险资管公司在大类资产配置、长期资金管理、固定收益投资等方面影响力逐步提升，已成为我国金融市场重要力量。在权威机构发布的《2023年全球资管机构500强》榜单中，中国有30家金融机构上榜，其中就包括9家保险资管公司。
具体来看，国寿资管以4.1万亿元的管理规模全球排名38位；平安资管以3.76万亿元规模排名39位；泰康资管以2万亿元规模排名87位；人保资管以1.1万亿元规模排名137；太保资管以1.09万亿元规模排名138；新华资管以1万亿元规模排名149；大家资管以8828亿元规模排名169；太平资管以7900亿元规模排名185。
中信建投(行情601066,诊股)非银团队表示，保险资管也有着相对不成熟的方面，一方面资金来源比较单一，主要资金来源于体系内的保险资金，占比约为70%，第三方资产管理业务尚有很大的可拓展空间，且保险资管产品