来源：中国银行保险报时间：2024-01-08 10:04
□蒲海成
当前，“保险+康养”已经成为行业趋势，它正深刻地改写行业格局，重塑寿险业发展轨迹。那么康养服务赋能保险的商业逻辑是什么？在多种模式下，中小寿险公司该如何选择？
康养服务赋能保险的商业逻辑
保险的固有特性有：非刚需、低频、负向体验、销售难度大。“保险+养老+健康”服务，则变成了刚需、高频、正向体验。从保险销售视角看，这会有效降低销售难度，提升保单转化率、继续率、件均保费、业务规模和队伍收入。从整体角度看，养老支出呈刚性、长周期、持续大额支出等特点。要同时解决养老支付与养老服务的供给问题，保险产品+康养服务的商业模式是最佳选择。既解决了资金支付端与养老服务端的需求，又可以在负债端创造一个和生命等长，收益率、安全性和流动性很好的现金流。
需求驱动
中国老龄化加速到来，并呈现出规模大、速度快、未备先老、高龄化空巢比例高、抚养比高和社会抚养压力大等特点。养老金融、养老服务及相关需求在不久的将来会爆炸式增长。展望未来，伴随60后和70后这批有足够支付能力的人进入退休年龄，加之低生育率，养儿防老难以为继，养老需求会进一步凸显。受经济负担能力约束、传统文化观念牵引，绝大多数人会选择居家养老方式。把握居家养老这一需求热点，是下一阶段寿险发展的重要方向。
供给升级
一方面，随着存款利率下调，结构性存款收益率和普通定存产品收益下降明显。为了更好地管理现有资产、实现远期养老储备目标，人们开始寻找有别于存款储蓄之外的新型金融产品。养老保险产品在提供生存保险金给付、满期给付等收益的同时，也可提供身故、全残、失能等风险保障，具备差异化优势。与其他类型产品相比，养老保险产品遵循定价利率、产品具有确定利益、风险偏好较低，在安全基础上可以有一定的增值空间，符合养老客群核心需求。养老保险或将成为除银行存款外最炙手可热的养老储备新方式之一。
另一方面，中国保险业产品服务同质化严重、竞争激烈，需要差异化创新。在当下，服务差异化的竞争势成必然。目前，第一支柱和第二支柱难以满足未来养老支付需求。要同时解决养老支付+养老服务的问题，就需要保险与康养服务的结合。保险+健康延伸管理服务+养老服务，成为当前保险业产品、服务创新与升级的重要方向，成为“新寿险”的主要特质。
康养服务模式与中小保险公司的选择
当前，在中国保险业，