【作者】韩小芳（副教授）
【作者单位】南京财经大学会计学院，南京210046
【摘要】
【摘要】为了促进上市公司健全内部控制体系，有必要深入考察上市公司被出具内部控制审计否定意见的原因及后续整改问题。以安泰集团为研究对象，梳理分析其在2014 ~ 2016年间内部控制重大缺陷的披露、整改问题，以及相关监管部门给予的相关处罚和促改措施，采用事件研究法检验其披露内部控制审计报告和整改内部控制缺陷的经济后果。由此得出结论：安泰集团内部控制重大缺陷主要是因为其关联方长期占用大额资金且整改不到位。【关键词】内部控制审计；否定意见；关联方；资金占用；安泰集团【中图分类号】F239.45 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）28-0116-5内部控制作为公司治理的关键环节和经营管理的重要内容，不仅是财务报表质量的重要保证，更是资本市场健康发展的基础之一，对于维护投资者信心、保证市场经济有序运行都具有重要的作用。自实行内部控制基本规范以来，每年被出具非标准意见内部控制审计报告的数量呈逐年上升趋势，探究公司被出具内部控制审计否定意见的原因和经济后果，有助于为进一步修正内部控制缺陷提供建议。一、文献综述（一）内部控制缺陷的影响因素公司是否存在内部控制重大缺陷是审计师出具何种类型内部控制审计报告的依据。国内外学者对内部控制缺陷影响因素的研究主要集中在以下两个层面：企业基本特征层面，企业规模越大，披露重大缺陷的可能性越小，而经营业务复杂、经营范围广泛、关联方业务复杂、业务结构经常调整的企业，披露重大缺陷的可能性更大（Ge等，2005；Doyle等，2007；齐保垒等，2010）；盈利能力强的企业，披露重大缺陷的可能性较小（Klamm等，2012）。公司治理层面，主要分布在三个维度：一是董事会维度，董事长背景特征、董事会治理水平、两职合一、董事会团队的异质性均会影响内部控制有效性（陈汉文等，2014；吕景胜等，2016），独立董事监督功能和决策咨询功能的有效发挥有利于实现内部控制目标（张先治等，2014），但独立董事主动辞职的企业内部控制执行效果较差（尚兆燕等，2016）；二是审计委员会维度，审计委员会的独立性和专业性可以有效增强监督功能，提高内部控制有效性（Krishnan等，2007；陈文娟等，2016）；三是管理层维度，CEO壕沟效应和年龄、CFO能力、管理层股权激励均会影响内部控制有效性（郭军等，2016；李元霞等，2017）。（二）内部控制缺陷的经济后果国内外学者对内部控制缺陷经济后果的研究主要表现在以下方面：一是对盈余管理的影响，内部控制缺陷的严重性与盈余管理系数显著负相关（Guo 等，2015），内部控制存在缺陷的企业的盈余管理程度更高（Ashbaugh-Skaife等，2008），并且内部控制重大缺陷会导致更大的盈余噪音和