以前写过文章讲分红前后我是如何操作来规避红利税的，《[优财常见问题] 股票分红前后怎么操作？》，但后面依然有人看不太明白。再加上每年的 4 月 ~ 7 月是 A 股集中分红期，2023 年的就要来了，怕有朋友不知道红利税而少赚钱，遂针对这些疑问再写一篇文章解疑。
这里提一下，拿到股票分红，不是说非得拿股票一个月、一年甚至更久，只需要在分红的股权登记日那一天持有，就可以拿到分红了。简单的说，拿一天也可以获得分红。
但也不要想着今天拿了分红后，明天就卖出哈。股价是会除权除息的，你拿了 4% 的分红，股价就会下调 4%，这种机制是为了避免大涨大跌，不理解的朋友，可以看看《远远妈谈谈股票分红》。
如果看完此文还有疑问，可留言，我会一一解答。
了解红利税对于高股息股票分完红后，远妈觉得其红利税支出是相当吓人的。
比如我从 2018 年开始拿梅花生物，这两年一直都是每 10 股派发现金 3.3 元，我在 2018 年时，长线账户一笔买入金额在 2 万左右，一笔大约 5000 股，拿到分红后卖出，红利税支出高达 165 元，快接近 1% 的价差利润了。下图是我在证券公司的红利税支出记录：
红利税支出记录因时间太久了，我这个长期账户的券商，现在只能看到发生金额了。红利税刚支出时，三四个月的时间里，是可以查到对应股票代码和股数的，如下图所示：
红利税支出记录不过，有的券商是可以一直查询到红利税支出对应的股票、股数。
红利税是怎么计算的呢？我们先了解什么股票需要缴纳红利税，以及是什么时候缴纳。
红利税不是拿到分红时缴纳的，而是在拿到分红后，卖出「获得分红的股数」的第二天，由证券公司代扣代缴。
注意，如需要缴纳红利税，但是证券公司可用余额没有现金，就没有红利税支出记录，直至券商可用余额有钱支付时才会有红利税支出记录。有的券商还会收取滞纳金。
再强调下：
没有拿到分红，不用担心有红利税支出，只有拿到分红后，才需要考虑红利税；分红时不会立即支出红利税，而是在卖出这些拿了分红的股数后，第二天由证券公司进行代扣代缴。为什么会这样处理呢？因为红利税有个优惠政策：
持有不足一个月，需支付 20% 的红利税；持有超过一个月，不足一年，需支付 10% 的红利税；持有超过一年，免红利税。比如上文我卖出已获得分红 1650 元的 5000 股梅花生物，其红利税支出是 165 元：
梅花生物，每 10 股获得分红 3.3 元，5000 股可拿到分红金额为 1650 元 = 5000 股 ÷ 10 x 3.3；如持有不足一月，卖出这 5000 股，收取红利税为 330 元 = 1650 元 x 20%；如持有超过一个月、不足一年，卖出这 5000 股，收取红利税为 165 元 = 1650 元 x 10%；如持有超过一年，卖出这 5000 股，不收取红利税。那问题来了，这个持有时间是怎么算的呢？按照先进先出的规则来计算。
我们先假设买入一些股数，并拿到了分红，数据如下图所示：
买入记录我们按照下述时间及股数卖出：
2023 年 6 月 3 日，我们卖出 5000 股，卖出的是 2023 年 1 月 1 日买入的 5000 股，其持有超过一个月、不足一年，收取 10% 的红利税。2023 年 6 月 10 日，我们再卖出 5000 股，卖出的是 2023 年 5 月 15 日买入的 5000 股，其持有不足一个月，收取 20% 的红利税。以上两笔，将获得分红的 10000 股都卖完了，如再卖出在分红日之后新买入的股数是不收取红利税的。比如在 2023 年 7 月 1 日再卖出 5000 股，是没有红利税的。买入卖出的关系，见下图所示：
先进先出除了上述说的卖出分红后的股票不收取红利税，还有两种是不收的：
卖出拿到分红并持有超过一年是不收的；当天买入、当天卖出是不收的；当天卖出、当天买入是不收的。还是用上文的买入数据举例，更改卖出时间：
2023 年 6 月 2 日，卖出 5000 股是不收取红利税的。或者 2023 年 6 月 2 日，先卖出再买入也不收取红利税；2023 年 1 月 2 日，卖出 5000 股是不收取红利税的。为什么当天买入卖出或当天卖出买入不收取红利税呢？基于多年编程经验，远妈认为是系统结算逻辑所决定的。长期操作股票的人，可能会发现，有时候券商会提示「系统结算中，xxx」。当天买入卖出的股数，其交易数据可能还在券商系统中，未传给深交所、沪交所的系统，因此在程序计算上，卖出的还是当天买入的。如果说要实时计算，对系统结算要求会非常高，再加上证券交易所在 90 年代就有了，在旧系统逻辑来改代码，其难度可高于新写一套，而新写一套系统，其付出人力远高于在旧系统逻辑来改代码，最终就成了这种局面及计算逻辑了。
买入卖出的关系，如下图所示：
当天买入卖出红利税支出情况值得注意的是，只要按照先进先出的原则，持有时间超过一年了，无论拿过几次分红，其卖出都是不用缴纳红利税的，如下图所示：
持有超过一年，多次分红的红利税支出情况聪明的你，应该会思考到，你初始买股票，还未拿到分红时，卖出是不收取红利税的。那这段期间，在你之前买入且持有至分红的股权登记日那一天的其他股东，卖出是有缴纳红利税的。
那这个拿到分红的股数，是以什么数据来区分呢？据远妈这两年的经验，是根据股东卡号的来区分。只要股东卡号不一样，其红利税计算依据就不一样了。后文会讲如何使用该规则来减少红利税支出。
2. 证券交易所该收红利税吗？
可能有人觉得红利税太奇葩了，怎么买了股票拿个分红还得收税。毕竟买卖股票的时候，我们都给证券交易所过户费、印花税了。
提出这个问题的人，大概率是不了解企业所得税、以及股东拿到企业分红后需缴纳个人所得税：
企业收入减去成本后所得，需征收 25% 的企业所得税，即 100 万要收取 25 万，最近改革了，低收入的企业没这么高了，100 万收 5% 为缴纳 5 万，300 万收 10% 为缴纳 30 万，300 万以上才收 25% 为缴纳 75 万以上；企业把企业所得税缴纳完后，剩下的钱就可以给股东分红了，未上市的企业，都需直接按照分红金额缴纳 20% 的个人所得税，即分红得 100 万，就得先给税务局缴纳 20 万，股东实得 80 万。这个红利税，其实就是中国的企业税法里面股东分红税费，一直都要交的。不是说企业上市了，就不用再交了。
税费乃政府协调发展国家之本，在任何一个国家都是收入越高，税费就越高。可以说是国家在用这个政策，变相的劫富济贫。但这个劫富济贫能不能做好，还得看政府好不好。
远妈认为咱们政府还是蛮厚道的。能明眼看到，这些税费都用来真正干了实事，比如一二线城市几块钱一张的地铁、一年四五千就能读个大学、十几年如一的火车票价、绝大多数人如果想的话餐餐都能吃到肉、农村读不了书的孩子基本上绝迹。
可能有的人会对政府收税费是「劫富济贫」而嗤之以鼻，毕竟在自己的人生经历里，碰到过一些不办事，甚至 TWFB 的政府官员。
远妈是这样想的，TWFB 是从古至今都有的现象，这是人性。而这人性，只能通过制定政策来压制，不可能绝迹的。
管理是一件很难的事情，更别说管理 13 亿人口，不能以一点没做好就将所有点认作是坏。假如放你来管，你觉得你能管的比现在还好吗？
3. 红利税降税免税的初衷
上文已经将红利税计算讲的透透的了，聪明的你肯定发现到了，持股时间越长，其红利税支出就越少甚至没有。
很明显，红利税降税免税的初衷就是：鼓励长期投资。
听党话，吃饱饭。跟党走，发大财。
可以多花时间想想「长期投资」，比如，政府想引导什么样的长期投资？
减少红利税支出上文我们讲了，以下两种情况是不用支出红利税的：
按照先进先出的规则，持有一年以上，卖出不用缴纳红利税；某账户持股分红后，用一个与此账户股东卡号不一致的证券账户买卖，不用缴纳红利税。据此，以及这两年来的操作经验，远妈琢磨出一套操作逻辑，具体如下。
我先准备两个账户，简称为 A 账户、B 账户，为了便于快速理解，我再加个长短线的括号，即 A 账户（长线）、B 账户（短线）：
A 账户（长线）是融资融券账户，可以融资买入股票；B 账户（短线）是普通的免 5 账户，买卖股票的证券佣金没有最低 5 元限制，可以 100 股买卖。远妈建议，50 万资金以下朋友，刚开始投资就不用准备 A 账户（长线），可直接在 B 账户（短线）操作，具体原因可看下文自行思考。当然，你要准备也是可以的，只是远妈的一个建议，听不听在你。
A 账户（长线）初始只买不卖，因资金量较大，为了能加快点速度买，初始是每逢跌 2% 就买一笔，我计划的金额约 2 万，因为这账户不免 5 且手续费率万 2.5。一直买到总股票投资金额的 70% ~ 80%，具体比例，自己定。
B 账户（短线）跟着 A 账户一起买，不过上涨了就会卖，下跌了再买，其买卖的操作逻辑见文章《计划你的交易，交易你的计划》。
根据我的经验，资金量大约需要 1 年左右才能用完。可能会有人不相信，为何资金要那么久才能买完，毕竟在大多数人的经验里，买股票经常会一下子把钱用没了。
这个怎么说呢，要是我没这个经历及数据，我也不信的。我说下结论及有些数据，至于信不信就在自己了。
我帮家里人打理了几个股票账户，有一个账户只给了 6 万的现金，投资 3 只股票，操作了快一年了，截止今日（2023 年 2 月 17）日，可用资金约 1 万元。大部分时候其可用资金在 2 万 ~ 3 万之间。现在为 1 万元的主要原因是，分红股的价格太诱人了，我把一笔买入金额增加了，比如以前买 100 股，现在买 200 股。
根据我管理的股票账户数据来看，买 20 来只稳定派息的股票，严格按照远妈策略的短线逻辑，把每笔金额设置稍微大一些，比如 5000 一笔，操作至最后一只股票的分红日，B 账户（短线）的资金才刚达到 50 万左右。这也就是为啥，我在上文说的，50 万资金以下的朋友，不建议准备 A 账户（长线）了。
A 股的分红时间集中在 4 月 ~ 7 月，根据我的经验及数据，B 账户（短线）情况如下：
只有部分资金是在分红前买入并拿到分红了，手里还有部分现金；不同股票，其分红时间不一样，X 股票分红了，Y 股票没分红，在 B 账户（短线）买卖 Y 股票是没有红利税支出的，卖出 Y 又可空出一部分现金。当 B 账户（短线）有一只股票拿到分红了，我会新开一个证券账户，可以使用不同身份证来开，也可以使用自己身份证去另外一个券商开，只需要保证两个账户的股东卡号不一致。不知道怎么查，多问问给自己开户的客户经理。或者多点点券商软件，找「业务办理 -> 股东卡/证券账户」类似功能就能查到了。
我们将新开的账户命名为 C 账户，然后假设 B 账户（短线）有 X 股票、Y 股票，拿到分红的是 X 股票。
我们就用 C 账户来买卖 X 股票，B 账户尽可能的不要卖出 X 股票。
这时候 C 账户为 X 股票的短线账户，B 账户为 X 股票的长线账户（至少做好拿一年的准备来免红利税），B 账户依然为 Y 股票的短线账户。
接着 Y 股票分红了，同理，B 账户则尽可能的不要卖出 Y 股票，需在 C 账户买卖 Y 股票了。
如此操作，直至 B 账户所有股票都分红了。
我们的 C 账户变为了 C 账户（短线），B 账户（短线）变为了 B 账户（长线），你的长线仓位就这样通过 B 账户建好了。这也就是为啥，我在上文说的，50 万资金以下的朋友，不建议准备 A 账户（长线）了。
如果你准备了 A 账户（长线），此时你拥有三个证券账户为 A 账户（长线）、B 账户（长线）、C 账户（短线）了。
A 账户（长线）是可融资的账户，加上 B 账户长期跟踪股票，对股性有一定程度的了解：
知道什么价位相对较低，有时就会在 A 账户融资买点，上涨幅度高，比如 5%、10%，价差利润远大于红利税 + 利息 + 手续费，就卖；如果当天买入了，上涨 1% 以上，就马上当天卖掉，上文也讲了，当天买入卖出或当天卖出买入，是不用缴纳红利税的。融资的资金，在远妈设定是短线。在远妈投资理念里，长线账户也可以做短线操作，不会把事情定的那么死，灵活点，能赚钱不亏钱就行。
B 账户（长线），如在一年内，其股价上涨幅度非常高，比如 20%、50%，我会卖，其价差利润远大于红利税。远妈认为，长线不等于长时间，而是目标卖出价较高而已，达到目标卖出价了，拿的时间再短，都会卖。
C 账户（短线），是频繁操作的账户了，为了在优财记录方便，我会将其设为默认账户，到「证券佣金设置」里设置，如下图所示：
设置证券为默认账户A 股的默认券商可以与场内基金的不一样。
新增了 C 账户后，为了减少错误卖出，我会将 B 账户在优财助手的名称加上「长线」。如时间多，还会将 B 账户有的股票全部锁仓。在优财助手锁仓后的股票，会排到后面去，就看不到了。看不到估算利润，就不会心痒痒着想卖出了。
第二年，C 账户（短线）的股票开始分红了，A 账户（长线）、B 账户（长线）的持股绝大多数都持有一年以上了。
这时候 B 账户（长线）将切换为短线，买卖 C 账户（短线）已分红的股票。C 账户（短线）将切换为长线，不再买卖已分红的股票。
此时三个账户就变为了：A 账户（长线）、B 账户（短线）、C 账户（长线）。
第三年、第四年、第五年，以此类推。其红利税的支出要比，只在一个账户买卖，少很多。同时股票整体的均摊成本年年降低，因为分红、卖出利润是随着时间及操作而不断累加的。
远妈建议 B 账户、C 账户都是免 5 账户，如没有免 5 证券账户开通渠道，可加优财客服微信，youcaizhushou2018，留言「免 5」，优财客服会教你开通。
优财助手上关于红利税的功能红利税计算需要分红记录、先进先出关系配合，这些数据都需要我们手动记录，具体使用方法见下文。
01 记录股票分红数据
股票分红后，务必使用优财助手的分红记录功能，将数据记录下来，这样优财助手可以根据分红数据来估算红利税，以免亏损卖出了。
优财助手-记录分红记录分红记录后的数据如下：
优财助手 分红数据列表分红记录后，优财助手会根据数据来大致估算红利税，估算利润是减去红利税了，如下图所示：
优财助手 估算利润 红利税02 卖出后需核对红利税
优财助手电脑 1.2.5 以前的版本，其红利税计算有点问题，只能做参考，远妈建议卖出有红利税的股数，务必第二天查看券商的资金流水，找到红利税的支出明细，然后到卖出利润备注里面加上红利税描述。
先找到卖出记录，如下图所示：
优财助手 卖出利润点击卖出利润的数字，打开对话框，如下图所示：
优财助手 卖出利润03 手动处理先进先出的股数
优财助手卖出记录，是手动选择关联买入记录，不遵循证券交易所程序的先进先出规则。
同时当天买入卖出或当天卖出买入，不收取红利税。
再就是持有一年以上卖出，不收取红利税。
以上三个逻辑结合在一起，使得代码逻辑相当复杂，代码很难做到自动并正确计算出红利税。
经过一年多的思考，我想到了一个折中的办法，就是手动对买入卖出记录做处理：先处理当天买入当天卖出、当天卖出当天买入的记录，再对其他记录做先进先出关联。
截止今日（2023 年 2 月 17 日），只有优财助手电脑 1.2.5 及以上的版本有此功能。手机版本估计需要等到 1.2.0 及以上版本了。操作逻辑都是一致的。
进入股票分红记录页，如下图所示：
优财助手 分红 先进先出点击页面的「先进先出」，会打开一个新的页面，如下图所示：
优财助手 先进先出注意哈，一定要先点击「买入记录自动关联当天卖出记录」，先把当天买入再卖出、或当天卖出再买入的股数关联上。
然后点击「自动给买入记录（未关联卖出记录）关联卖出记录」，把其他卖出记录，按照先进先出的规则，把买入记录关联上。
以上都处理好后，优财助手会根据总的数据来计算得出，持有一年以上且未售出股数。
分红列表数据也会同步更新，如下图所示：
优财助手 分红 未售出 持有超过一年需要注意的是，这个功能只是比以前更准了，比如能算出免红利税的股数。但依然有逻辑问题，远妈建议卖出有分红股数后，需到券商的资金明细核对下红利税，并在优财助手的卖出利润里面做备注。