近日，宁波杉杉股份有限公司子公司杉金光电技术（张家港）有限公司（下称“张家港杉金”）在张家港经济技术开发区投资建设2条1490mm宽幅LCD用偏光片生产线，这是继杉杉股份成功收购LG化学相关偏光片业务后的一大新举措。近来，“产线热、业绩增”成为偏光片产业的代名词。然而，负重前行与机遇广阔却是偏光片“围城”内外的光景。
产线热、业绩增
数据显示，此前，杉杉股份拥有 8 条 LCD偏光片前端工程生产线，包括3条1490mm产线（南京2条、广州1条）、4条2300mm产线（南京2条、韩国2条）以及1条2600mm产线（广州），合计满载产能1.02亿平方米。
而新增的两条产线规划产能约4000万平方米/年。杉杉控股董事局主席郑永刚表示，这是杉杉收购LG化学偏光片项目后独立建设的第一条世界领先的高标准宽幅产线，代表着杉杉的偏光片产业已经进入了发展壮大的快车道。
另一家从事光电产品的深圳市国盛卓越科技有限公司近日投资16.5亿元在江西省赣州经开区建设“偏光片生产、研发项目”，包括裁切生产线、复合生产线、偏光片拉伸线、真空镀膜生产线，设立研发中心。
此外，据公开的国内偏光片生产线投资意向项目数据，总投资金额超过100亿元的项目就有3个。江苏海安的项目总投资达100亿元，分两期建设4条TFT-LCD偏光片生产线，年产8400万平方米;四川成都的项目总投资达100亿元，分三期建设;安徽合肥的项目总投资达100亿元，规划打造4条2500mm偏光片产线。
产能扩张带动业绩表现向好。国内偏光片厂商三利谱发布2023年第一季度业绩预告显示，得益于子公司合肥三利谱产能完全释放等积极影响，预计2023年第一季度净利润为0.6-0.75亿元，同比增长425%-557%。
无论产线还是业绩表现，国内偏光片产业发展呈现一片勃勃生机。
市场需求依旧有些吃紧
从1996年深圳盛波光电引进一条偏光片产线开始，国内偏光片产业起步。到2011年，三利谱、盛波光电先后建成宽幅1490mm TFT偏光片生产线，国内偏光片产业进入快速发展期。
深圳市三利谱光电科技股份有限公司副总经理阮志毅表示，三利谱和盛波光电企业因为规模和体量相对较小，所以都有扩大规模、增加产能的需求，这也与国内偏光片产业发展机会多相吻合。
发展到现在，国内三家偏光片企业主攻产品领域不同，三利谱以中小尺寸为主，主攻手机用偏光片；盛波光电主攻中小TV偏光片，新成立的杉金光电则以大尺寸TV偏光片为主。
国内偏光片产品格局已经相对全面，产能也随着产线建设和效率爬坡逐渐上量，然而应对国内需求依旧有些吃紧。
“截至2023年，国内已有及在建G8以上产线近20条，全部达产后，所需LCD偏光片为3.7亿平方米，其中1.5亿平方米的需求是2018年以后新增的。而海外目前产能为6.08亿平方米，国内目前已经投产的偏光片产能为2.86亿平方米，尚无法满足国内LCD需求。”阮志毅表示。
Omdia数据显示，预计2024年中国大陆地区偏光片市场需求的4.4亿平方米，年复合增长率达到 11%。
当下，面板处于景气周期，面板供应链抢料声不断。Omdia显示器研究总监谢勤益表示，偏光片、驱动IC、玻璃基板上半年缺货难解，特别是中国大陆面板厂影响更巨，预料缺料问题在下半年才可望改善。
“预计近两年内供应吃紧状况将持续存在。随着新增超宽幅产能的量产，预计两三年之后，供应紧张局面或得以缓解。但中长期预计仍有30%左右的偏光片需要从中国大陆以外地区进口。”一家国内偏光片企业负责人向记者透露。
“围城”内外不同的光景
从数据来看，国内偏光片市场是需求缺口大，偏光片的本土化生产有助于提高我国偏光片业务的自给率，存在较大发展空间，使得国内偏光片行业不断成为投资热点。
“我想用‘围城’来形容如今的状况。城外的人看到国内偏光片市场很热闹，机会很多，但实际上，城内的偏光片企业正负重前行。”阮志毅曾感慨道。
从国内市场的产能供需关系来看，确实是供不应求，但如果从国际范围来看，偏光片市场的总体产能却是供过于求的。目前，很多国外偏光片企业都瞄准中国市场，欲分一杯羹。
从盈利状况来看，由于偏光片产业的盈利情况跟面板的市场走势相关性很强，面板价格不断下探，特别是32英寸产品在最近一两年跌破了成本价，从而导致偏光片的盈利水平较弱。有些企业虽然连续五、六年营收都在增长，且增速很快，但是利润却逐年降低，甚至开始负增长。
从偏光片的原材料供应来看，目前70%以上的偏光片原材料都是国外进口，进口成本很高。虽然国内也有一些企业已经开始进行偏光片原材料的生产、研发，但都还处于起步阶段，不能满足市场需求。
总的来说，国内偏光片企业确实面临竞争压力和盈利能力提升的挑战，还受制于上游配套因素的影响。
对此，业内人士表示，我国偏光片产业未来发展空间广阔，但须重视以下三方面工作：一是继续做好现有产能释放工作，努力提高新产线的产品利用率，快速提高产能，拓展市场份额。二是坚持创新，加大研发投入，进行工艺优化，不断降低生产成本，提升在线自动检测水平，提高快速应用能力。三是积极开发新产品、新市场和新应用领域，拓展国内外市场。