来源：雪球App，作者： 鹏华基金鹏友会，（https://xueqiu.com/7202696814/214831199）

财务报表是发行人经营效益的“成绩单”，也是我们了解和分析发行人基本面的核心依据，里面包含了大量的科目和指标，其中重中之重就是资产负债表、利润表以及现金流量表三张表，俗称财务报表三兄弟。今天小编就带大家来弄清楚资产负债表、利润表和现金流量表的差别和联系。

财务报表三兄弟的差别

1. 资产负债表

资产负债表是指反映企业在某一特定日期财务状况的报表。采用账户式结构，分为左右两方，左方按照流动性递减的次序，列示资产各项目，反映全部的资产分布及存在形态；右方同样按照流动性递减的次序列示负债以及所有者权益各项目，反映其内容及构成情况。资产负债表左右两方平衡，核心灵魂是“资产=负债+所有者权益”。

通过资产负债表你可以了解到报告期各期末发行人的：

小贴士

招股说明书还披露了同行业可比公司的基本情况，大家可以对发行人和同行业可比公司进行比较分析，来衡量企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力等等。

2. 利润表

利润表是反映企业在报告期内经营成果的报表，其列表充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。采用多步式结构，即通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益，便于投资者理解发行人经营成果的不同来源，核心灵魂是“收入-费用=利润”。

通过利润表你可以了解到发行人一定会计期内的：

3. 现金流量表

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。采用收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于投资者了解发行人的净利润质量，核心灵魂是“现金流入-现金流出=现金净流入”。

现金流量表从经营活动、投资活动和筹资活动三个角度反映企业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。通过对发行人现金流量的结构分析，投资者可以了解现金的来龙去脉和现金收支构成，评价发行人的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力，并预测发行人未来现金流量，为其决策提供有力依据。

财务报表三兄弟的联系

三张表格虽然彼此不同，但又存在会计上的勾稽关系：

① 利润表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润

② 资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加

③ 利润表中的净销货额-资产负债表中的应收账款（票据）增加额+预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金

④ 资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加（减少）额=现金流量表中各相关项目的减少（增加）额

小贴士

勾稽关系指账簿和会计报表中有关数字之间存在的，可据以相互考察、核对的关系。例如，每一总分类帐户的期末余额与其所属各二级帐户或明细分类帐户的期末余额之和，存在着相互一致可以核对的关系。

所以我们既可以对这三张表进行横向搭配分析，又可以进行纵向比较。例如将资产负债表和利润表搭配起来，通过将销货成本与存货平均余额进行横向比较，可以计算出存货周转率。通过对招股说明书中披露的报告期内不同期间的财务数据进行纵向比较，可以判断发行人的发展趋势。

今天向大家简单地介绍了招股说明书中的三张财务报表——资产负债表、利润表和现金流量表之间的差别和联系，下一期我们就带大家具体地来看其中的资产负债表的解读。

引用参考：

深圳证券交易所《读懂上市公司报告-招股说明书手册》

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您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

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7. 如果您购买的产品以定期开放方式运作，或者封闭运作一段期间后转为开放式运作，或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，且在封闭期或最短持有期内不上市交易，则在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回、转换转出或卖出基金份额而出现的流动性约束。请您仔细阅读招募说明书“基金份额的申购与赎回”及“风险揭示”等章节，确认了解基金运作方式引起的流动性约束。

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10. 如果您购买的产品是发起式基金，则在基金合同生效日的三年对应日，若基金资产净值低于两亿元，基金合同将自动终止，因此，您购买该基金后，可能面临基金合同自动终止风险。发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年。请您仔细阅读招募说明书“基金合同的生效”、“风险揭示”章节，确认了解基金合同自动终止的特定风险。

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