现金流量分析的方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表（CFS），还要结合资产负债表（BS）和利润表（IS）。
二十、流动性指标
所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。根据资产负债表（BS）确定的流动比率虽然也能反映流动性，但有很大的局限性。一般来讲，真正用于偿还债务的是现金流量。所以，现金流量和债务的比较可以更好地反映公司偿还债务的能力。
（一）现金到期债务比现金到期债务比是经营现金净流量与本期到期债务的比值，计算公式如下：
当期债务偿付能力指标－现金到期债务比计算公式公式中，经营现金净流量是现金流量表（CFS）中的经营活动产生的现金流量净额，本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。
通常作为企业到期的长期债务和本期应付票据是不能延期的，到期必须如数偿还。该比率越高，企业资金流动性越好，企业到期偿还债务的能力就越强。
（二）现金流动负债比现金流动负债比，是企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力，反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
短期负债偿付能力指标－现金流动负债比的计算公式一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。
（三）现金债务总额比现金债务总额比是经营活动现金净流量总额与债务总额的比率。该指标旨在衡量企业承担债务的能力，是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。 这一比率越高，企业承担债务的能力越强，破产的可能性越小。这一比率越低，企业财务灵活性越差，破产的可能性越大。
预测企业破产的可靠指标－现金债务总额比计算公式该比值也体现了企业最大付息能力。比如一公司的经营现金净流量为7,291万元，债务总额347,496万元，则最大的付息能力是2%，即利息超过2%时，此公司将不能按时付息。如果市场利率是10%，那么该公司最大的负债能力是72,910万元（=7,291÷10%）。
二十一、获取现金能力指标（四）营业现金比率该比率反映每1元营业收入得到的净现金，其数值越大越好。
公式中的营业收入是指营业收入和应向购买者收取的增值税进项税额。
（五）每股营业现金净流量指本期现金净流量与股本总额的比值，如该比值为正数且较大时，派发的现金红利的期望值就越大，如果为负值派发的红利的压力就较大。
该指标反映公司最大的分派股利能力，超过此限度，就要借钱分红。
（六）全部资产现金回收率全部资产现金回收率是经营现金净流量与全部资产的比率。该指标旨在考评企业全部资产产生现金的能力，该比值越大越好。
比值越大说明资产利用效果越好，利用资产创造的现金流入越多，整个企业获取现金能力越强，经营管理水平越高。反之，则经营管理水平越低，经营者有待提高管理水平，进而提高企业的经济效益。
公式分母中的资产总额，也可使用平均资产总额【=（期初资产总额+期末资产总额）/2】
把该比率求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。
二十二、财务弹性指标财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，具体是指公司动用闲置资金和剩余负债的能力。应对可能发生的或无法预见的紧急情况，以及把握未来投资机会的能力，是公司筹资对内外环境的反应能力、适应程度及调整的余地。例如，当企业突然需要一笔现金时，企业如何有效采取行动以筹得款项。
财务弹性的这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。当企业的现金流量超过支付现金的需要，有剩余的现金时，企业适应性就强。因此，通常用经营现金流量与支付要求（指投资需求或承诺支付等）进行比较来衡量企业的财务弹性。
（七）现金满足投资比率现金满足投资比率是指经营活动现金流量与资本支出、存货购置及发放现金股利的比率，它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度，用于衡量企业维持或扩大生产经营规模的能力。
为了避免重复性及不确定性活动对现金流量所产生的影响，通常是以3到5年的数据为计算单位，可以剔除周期性和随机性影响，得出更有意义的结论。计算某一年的现金满足投资比率，不一定能说明问题。
该比率越大，说明企业资金自给率越高，企业发展能力越强。如果现金满足投资比率大于或等于1，表明企业经营活动所形成的现金流量足以应付各项资本性支、存货增加和现金股利的需要，不需要对外筹资；若该比率小于1，说明企业来自经营活动的现金不足以供应目前营运规模和支付现金股利的需要，不足的部分需要靠外部筹资补充。如果一个企业的现金满足投资比率长期小于1，则其理财政策没有可持续性。
（八）现金股利保障倍数现金股利保障倍数是指经营活动净现金流量与现金股利支付额之比。支付现金股利率越高，说明企业的现金股利占结余现金流量的比重越小，企业支付现金股利的能力越强。
仅仅以1年的数据很难说明该指标的好坏，利用5年或者更长时间的平均数计算更能说明问题。
该指标表明企业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，比率越大，表明企业支付股利的现金越充足，企业支付现金股利的能力也就越强。
该指标还体现支付股利的现金来源及其可靠程度，是对传统的股利支付率的修正和补充。由于股利发放与管理当局的股利政策有关，因此，该指标对财务分析只起参考作用。由于我国很多公司（尤其是ST公司）根本不支付现金股利，导致这一指标的分母为零，所以在预测我国上市公司财务危机时该指标可不作考虑。
二十三、收益质量指标（九）营运指数收益质量分析是通过分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量，其主要指标是营运指数。
评价收益质量的指标－营运指数计算公式收益质量分析是一个主观判断过程，其判断的正确性与分析者的经验、能力和风险偏好密切相关，分析者必须努力提高自己的专业素质并在实践中积累丰富的经验才能胜任这项工作。目前还没有一种比较客观、可以量化的统一评价方法。
另外，收益质量分析仅仅是对一个上市公司整体投资质量评价过程中要考虑的因素之一，并非全部。因此，在对公司整体进行评价时，分析者应该将财务报表分析和公司的整体环境结合起来，根据各个公司的具体情况，灵活运用各种分析指标，不要生搬硬套各种指标和公式，才能得出恰当的评价。
运营指数即现金营运指数，是指经营现金净流量与经营现金毛流量的比率。将营运中产生的流量、收益、利润、净额、税率等关系数值，通过固定的公式计算所得出明细，能够帮助了解运营过程中的损失和收益。
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