2015年初,中国国际航空公司、南方航空公司、东方航空公司陆续公布2014年生产运营数据,从航空载运量、航空运力以及载运率三个方面说明航空公司主营业务经营情况。整体而言,南方航空各个方面增速最高,中国国际航空略低于南方航空,东方航空增速最低,大约只有其他两家的一半。三家航空公司载运率方面同比存在小幅下降,基本差异不大。
中国三大航是中国航空市场的主要服务商,市场集中度大约占到全国的四分之三。
三大航2014年主要生产经营数据见下表1。
航空公司载运量反映公司的市场服务服务和能力,包括两组五个指标:收入吨公里(RTK),收入客公里(RPK),收入货运吨公里(RFTK);旅客运
航空运输输量和货邮运输量。中国航空公司又按照区域服务分为国内航线、港澳台地区航线和国际航线。收入吨公里是整体运输量指标包括客运和货运,收入客公里和旅客运输量是航空客运量指标,收入货运吨公里和货邮运输量是航空货运量指标。
2014年南方航空公司收入吨公里为197.81亿,增长13.2%;中国国际航空收入吨公里为194.37亿,增长10.1%;东方航空收入吨公里为161.11亿,只增长3.5%。可以预期三家公司南方航空业务量增长最大,东方航空增长最小。其中代表国际化流通程度的国际航线和地区航线增速高于国内航线,但是东方航空的国际航线只增长1.6%是个意外。
2014年南方航空旅客运输量10092万,增长9.9%,成为全球第六家年运输超过一亿旅客的航空公司。南方航空收入客公里增长12.3%,达到1666.28亿。东方航空旅客运输量8386万,只增长5.9%;收入客公里增长6%,达到1276.37亿。中国国际航空旅客运输量8301万,增长6.9%;收入客公里增长9%,达到1546.83亿。三大航中国际航空国际化航线业务量最大,旅客运输量东方航空国际航线最大,南方航空的地区航线旅客运输量最小与南方航空主要基地的港澳台的距离有关。南方航空和中国国际航空国际航线的旅客运输量增长高达18%~20%,东方航空只增长6%左右,国际航线东航的优势会逐步被南航和国航取代。
2014年航空货物运输量国航领先,货邮运输量增加6.6%,达到155.29万吨;收入货运吨公里增长13.5%,达到56.9亿。南方航空货邮运输量增长12.3%,达到143.34万吨;收入货运吨公里增长16.9%,达到50.56亿。东方航空货邮运输量136.52万吨,下降3.3%,收入货运吨公里为48亿,下降1.6%;东航依托上海自贸区航空货运量下降绝对是一个意外!南航和国航在国际航线航空货运都有12%~25%的增长,东航国际货运优势也在丧失。
航空公司运力反映公司的市场供应能力,包括一组三个指标:可用吨公里(ATK),可用座公里(ASK),可用货邮吨公里(AFTK)。可用吨公里是整体运力指标,可用座公里是旅客运力指标,可用货邮吨公里是货邮运力指标。
三大航运力指标的增长情况基本和载运量指标一致,南方航空增长最大,国航略低,东航增长相对缓慢。
航空公司载运率指标是产能的利用效率统计指标。包括反映旅客载运效率的客座率,反映货物载运率的货运载运率,以及整体运输的总载运率。
三大航空公司的载运率指标差异性不大,整体而言部分指标有下降。国航客座率79.9%最高,东航79.5%,南航79.4%。货运载运率东航58.9%;国航56.1%。总载运率东航71.3%,国航70.4%,南航69.5%。三大航客座率低于欧美航空公司整体平均水平。
整体而言,三大航资源利用效率不高,而且有下降趋势,需要继续努力不断挖潜。
2014年南方航空主营航空业务最大且增长最快,尤其是客运方面。南方航空需要在货运业务和国际航线上继续保持增长优势。中国国航在航空货运和国际长航线优势明显,成长速度低于南方航空,能否继续保持优势值得观察和努力。东航2014年航空运输增速方面客运和货运都远远低于南航和国航,发展相对放缓,航空货运和国际客运短航线优势逐步被取代,需要努力改善。
从以上生产运营数据看,不考虑补贴及营业外收入因素,2014年南方航空业绩增长最大,国航次之,东航增长相对缓慢。2014年航油和补贴无疑成为航空公司利润变化的主要因素。这个结论在三大航2014年第三季度季报中已经有所披露,2014年年报信息会进一步验证。
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