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一、盈利能力
1、净资产收益率
说明：考虑到可比性，仅自2009年开始统计
六大国有银行的净资产收益率逐年下降至2023年最低点（除了交通银行、邮储银行2023年上升超过2018年），2023年稍有反弹但未达到2023年水平。招商银行的净资产收益率下降到2016年最低点后反弹，2023年疫情因素下降到最低点，2023年实现增长并超过2023年水平。
2、总资产收益率
自2009年去年上升，到2012、2013年达到最高点开始下降，除邮储银行外，其他五大国有行下降至2023年，2023年反弹上升且未超过2023年水平。邮储银行、招商银行在2016年达到最低点开始上升，虽然2023年下降，2023年上升超过了2023年水平。另外，邮储银行的总资产收益率远远小于其他国有银行，而招商银行远远超过其他银行。
3、权益乘数
所有银行几乎均是每一年下降，杠杆越来越小，银行的经营越来越稳健。邮储银行远高于其他银行。
净资产收益率=总资产收益率◊权益乘数
如果总资产收益率、权益乘数均大概率下降，那么净资产收益率将是下降的，但是每年的下降幅度不会太大。因为疫情，净资产收益率2023年下降幅度较大，2023年有所反弹，两年连续来看年均下降幅度不大。2023年疫情影响再次来袭，净资产收益率全年下降概率较大。
4、销售净利率
各银行在2012、2013年达到高峰后开始下降，五大行一路下降到2023年后2023年实现上升，而邮储银行、招商银行在2015年达到最低点后开始上升，在2023年达到高点。邮储银行的销售净利率明显低于其他银行约10个百分点。
5、净利润同比增速
前五大行在2010、2011年达到增速高峰，实现20%左右的净利润增长，2012、2013年实现10%以上的增长，2014年个位数增长，2015、2016年几乎没有增长（中行下降），2017-2023年均实现不足5%增长，2023年几乎没有增长，2023年实现10%增长。因改制较晚，邮储银行发展趋势与前五大行不同，2013-2015年发展较慢仅个位数增长，2016、2017年实现15%左右的增长，2018年接近10%增长，2023年实现16%增长，2023年增长5%，2023年恢复到18%增长。招商银行除了2014-2016及2023年个位数增长外，其他年份均保持15%及以上的增长。
6、每股收益
前五大行每股收益在2016-2023年增速约5%左右，低于2009-2023年增速7%左右。邮储银行增速约7%，招商银行增速约14%。
7、净利息收益率
四大行在2014年达到高峰，然后逐年下降至2017年，2018年略有上升后继续逐年下降至2023年。邮储银行自2018年开始下降至2023年。招商银行在2011年达到高峰，然后整体呈下降趋势，2018、2023年略有上升，整体上这些年实际下降幅度不大。在绝对数值上，招商银行、邮储银行明显高于其他行，四大行中建设银行、农业银行较高。
8、风险加权资产收益率
四大行在2011、2012年达到高峰，然后逐年下降至2023年，2023年略有上升。邮储银行自2017年开始有所上升。招商银行在2011、2012年达到高峰，逐年下降至2015年，然后呈上升趋势。在绝对数值上，招商银行远远优于其他银行，邮储银行明显低于其他银行。
二、风险控制能力
1、不良贷款率
前五大行2011、2012年达到低值，然后逐年上升，尤其2015年上升幅度很大，到2016年达到高值，其后逐年下降至2023年，2023年上升，2023年略有下降到2023年水平。邮储银行基本保持平稳。招商银行2011、2012年达到低值，然后逐年上升至2016达到高峰，然后逐年下降到2023年。在绝对数值上，邮储银行、招商银行明显低于其他银行。五大行不良率近五年虽然呈下降趋势，但下降幅度不大。
2、拨备覆盖率
五大行在2012年达到高值，逐年下降到2016年，然后逐年上升至2023年。邮储银行、招商银行自2016年逐年大幅上升至2023年。在绝对数值上，招商银行、邮储银行远远高于其他银行，四大行中，农业银行显著高于其他银行。
三、资本充足率
整体呈现上升趋势，尤其2014年上升明显，前五大行上升至2023年达到最高值。2023年除邮储银行、交通银行，其他银行资产充足率达到较高水平。在绝对数值上，建设银行、工商银行最高。
四、趋势分析总结
1、盈利能力
（1）把净资产收益率作为评价银行盈利能力的综合指标，自2009年以来，国有六大行的整体趋势是非常确定和明确的，那就是逐渐下降的，自20%左右下降到11%左右。从我们日常感受而言，银行在十二年前是躺着赚钱的，赚钱轻松、社会地位高、工作体面，年轻人托关系进银行，大约自2015年银行内卷逐渐严重起来，基层行压力越来越大。
银行是百业之母，理论上盈利水平应该是各行业的平均数比较合理，考虑到银行业对金融安全的特殊性和国有大行的普惠性，国有大行的净资产收益率的大趋势是继续下降，大胆猜测长期会下降到以8%为中枢的区间，这个过程会比较缓慢。
（2）为什么会这样？净资产收益率=总资产收益率◊权益乘数
总资产收益率自2012、2013年以来的整体趋势也是非常明确，呈显缓慢下降，国有四大行目前处于0.9%上下。信贷投放是有周期的，考虑到目前国民、地方财政（含地方平台）等杠杆率大幅上升的空间不大,五年内甚至十年大幅信贷投放的可能性不大，但也不排除出现小的信贷投放高峰。未来五年乃至十年，总资产收益率的趋势是缓慢下降的，下降空间不大，且期间可能会有反复。
权益乘数反映了银行的杠杆率，十二年前我们银行的杠杆率太高、安全性太差了，目前我们国有大行的权益乘数在11左右，已经基本稳健。未来可能会缓慢下降到10以内，达到比较稳健的水平。
（3）净利息收益率直接反映贷款的盈利能力，可以看到过去十二年，与信贷紧张程度紧密相关，2014年达到高峰后下降，2018年略有上升再继续下降。随着利率市场化程度，银行的净息差整体趋势是下降的，但受信贷供求紧张程度短期影响，会有反复。
（4）净利润保持4%增长，虽然盈利能力呈下降趋势，业务规模发展仍在继续，实现利润稳定增长的确定性很大。
（5）每股收益保持4%或以上增长，四大国有行的资本补充压力不大，净利润增长基本可以反映到每股收益。
2、风控能力
不良率的大趋势是下降的，2015年达到高峰后逐渐下降，下降幅度不大。经过十二年的发展，银行的风控管理理念和技术有了很大提高，信息技术的广泛应用不但创新了产品、提高了效率，也提升了风险控制能力。客观来看，风控管理有了很大提升。
拨备覆盖率近几年也是不断上升的，目前处于比较好的水平，抵御风险能力较好。
3、资本充足率
我国对巴塞尔协议的执行比较重视，国有大行的资本充足率2014年明显提升，此后逐年上升到2023年，2023、2023年与2023年基本持平。目前国有大行的资产充足率有很好的抵御风险能力，未来随着业务发展保持并缓慢提升即可。
4、小结
90年代，中国银行业出现了很多问题，主要还是缺乏银行经营和管理的办法，没有按照金融的客观规律办。
2000年后，处置完不良资产后重新梳理管理和经营，探索符合市场的产品、风控和资本管理，规范化后实现上市继续补充资本、规范管理。
十二年前，银行业尚属于上市规范发展后的起步阶段，宏观经济发展速度很快，基建、房地产等重资产行业资金需求量很大，银行的盈利能力很好，在2014年达到高峰，随后重资产行业增速开始回落，银行业的盈利开始逐渐下降、不良资产增加。（银行业似乎受资金需求影响较大，资金供给的主体基本稳定）
目前，国有大行的风险控制能力、资本充足率等远远高于十二年前，整体实力、经营规模、管理经验、信息化水平等各方面远远优于十二年前。唯一不足是增长放缓。